Pourquoi démembrer une clause bénéficiaire d'assurance-vie?

La clause bénéficiaire consiste à écrire noir sur blanc à qui profitera le capital de mon assurance vie au moment de mon décès. Cette clause peut être démembrée : un bénéficiaire en usufruit, un autre en nue-propriété. Les avantages sont nombreux. Ils me permettent de mieux protéger ceux qui me sont chers et de bien maîtriser ma fiscalité. Mais comment s'y prendre ? Quels sont les risques et les options possibles ?